Introduccion a la Arquitectura Financiera

Marzo 10, 2009 - Publicado por Freddy Torres Mora - Sin comentarios

En los momentos actuales de crisis financiera mundial, es necesario que las EFLs (Estructuras Financieras Locales, Cooperativas de ahorro y credito, cajas de ahorro, bancos comunales, etc), cambien su manera de actuar  y sean muy cautelosas con los fondos que manejan.

Si bien es cierto la crisis no la provocamos nosotros, como tambien sus efectos no llegan con mayor fuerza de lo que llega a otros paises, ello se debe sobre todo a que no estamos muy conectados con la banca estadounidense.

L as instituciones y el Sistema Financiero actual, tanto local y nacional, están demostrando que no disponen  de instrumentos, mecanismos, normativas oficiales suficientes  para poder hacer frente a las exigencias de la globalización del capital, y hacer frente a las  crisis, que cada vez  mas intensas y destructoras de las economías y  del mismo sistema financiero

Entre los argumentos a tomar en cuenta esta, que la economía y los mercados financieros  manifiestan ciclos de auge y colapsos

Considero que sobran los argumentos para realizar con urgencia un cambio profundo en la concepción y forma de operar de las EFLs; se revela con fuerza la tendencia de la economía y de los mercados financieros a manifestar ciclos de auge y colapsos estrechamente vinculados a la insuficiente profesionalidad con que prestatarios y prestamistas valoran los riesgos prevalecientes,  sin un análisis exhaustivo que sustente su recuperación y rendimiento para un período determinado, tampoco se esta tomando en cuenta el incremento de la cartera, solo nos damos cuenta que tenemos problemas de liquidez, y es cuando entramos en pánico.

Lo que expresa  cuán volátiles estan siendo nuestras operaciones de crédito, sin prestar atención a la información  y a los instrumentos de supervisión y control. Esta situación regularmente provoca cambios en las políticas y perspectivas de las instituciones, en la medida en que se toma conciencia de la magnitud y trascendencia de los hechos.

Las causas del crecimiento de las transacciones financieras y de su volatilidad aparecen, en la práctica de los últimos años, encaminadas a liberar los flujos de dinero que llegan a las localidades vía remesas, teniendo en cuenta que no tenemos flotación del tipo de cambio, estamos en una economía dolarizada, en la cual se privilegia el 

consumo y no la inversión productiva.  Sin mencionar los flujos de capital especulativo o llamado también capital golondrina.

En estas circunstancias la especulación y la falta de supervisión crearon el caldo de cultivo apropiado para que proliferara el manejo fácil e irracional del dinero, por parte de la población, inclusive de las instituciones financieras que ofrecen créditos, sin mucha cautela, buscando el mayor rendimiento posible.

 Las EFLs no cuentan con normas de regulación acorde a su actividad y fines, que lleve a dar confianza a sus depositantes, de que su dinero esta seguro. Las EFLs buscan su fortalecimiento,  esto nace de sus propios miembros, que  se encaminan a contar con liquidez,  solvencia patrimonial, un plan estratégico, un plan de negocios, pero no con normas que controlen sus operaciones den pautas para generar, una arquitectura  financiera.

 Las crisis se propagan mas por el contagio. El contagio es otra situación que se da con mayor velocidad a suceder, varias instituciones ejecutan acciones tanto financieras,  de marketing y de gestión, que hacen sus pares, con ello han elevado a su máxima expresión la posibilidad del efecto contagio. La diferenciación entre instituciones casi no hay.

Se ha demostrado que la causa esencial del contagio consiste en que los participantes en los mercados financieros emplean criterios similares y, por consiguiente, la propagación de la crisis es mayor.

 Vemos en la actualidad que nuestro gobierno no esta aplicando medidas de ajuste,  recetas venidas por el FMI, que agravaban la situación de los mas necesitados y favorecía a los grandes: tomemos en cuenta que ni los países desarrollados hacen caso a las recetas del FMI, su razón deben tener.